欢迎光临郑州信息港!

今天是 2025年05月09日 星期五

关注社会热点

一起实现我们的中国梦

当前位置: 首页 > 国际

硅谷银行一夜倒塌 流动性危机下谁还会成牺牲品?

当地时间3月10日,根据美国联邦存款保险公司(FDIC)发布的一份声明,美国硅谷银行关闭,并任命FDIC为破产管理人。而就在前一天,硅谷银行突然宣布,出售其所有210亿美元的可销售证券,并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元,以避免流动性危机。美国将近一半由风险投资支持的科技和生命科学初创企业,都和硅谷银行建立了融资关系。

那么,为什么硅谷银行会一夜爆雷?

硅谷银行这次抛售的可销售证券,将给公司带来高达18亿美元的一次性损失,但它却不得不这样做。商业银行的盈利模式就是要从存款和贷款当中赚利差。但是,硅谷银行存款和贷款的比例却十分不平衡。为了实现资本增持以及获取更高额的利润,硅谷银行选择购买传统意义上风险相对较小的美债和MBS。然而,自2022年开始,资本市场的游戏规则改变了。

嘉盛集团(GAIN Capital)资深分析师Jerry Chen在采访中表示:“在央行激进的加息的背景之下,今年全球的央行的债券持仓都是出现了比较大规模的亏损的。随着加息周期的不断的深入以及加息预期的不断升高,美国的两年期的国债收益率一度是站上了5%,这个是2007年以来的首次。其他的一些各期限的债券收益率都是有不同程度的攀升,收益率的攀升,也就是对应了债券价格的下跌。”

美债价格大跌,加上融资成本高企,硅谷企业开始拿出存款应对成本或去购买更高利息的产品。因此硅谷银行流动性危机图穷匕见。

硅谷银行的爆雷,直接引发恐慌情绪蔓延。3月9日,美国四大银行总市值合计蒸发524亿美元。3月10日,欧股开盘遭遇大幅下跌,德意志银行股价一度重挫7%,领跌欧洲银行板块。

当然,市场似乎更担忧的是,这会引发新一场“雷曼危机”吗?

硅谷银行的问题反映了整个银行业都在感受美债收益率曲线倒挂带来的困难。具体而言就是,由于短期融资成本急剧上升,银行资产负债期限不匹配引发了流动性危机。

在疫情期间,大部分美国银行都将大量存款投资于美国国债等长期证券。据美国联邦存款保险公司的数据,美国银行业在证券持有方面已经存在6200亿美元的未计价损失。硅谷银行的危机让市场关注到其他银行的潜在风险:因为其他银行可能不得不效仿硅谷银行,纷纷亏本出售证券以应对取款需求。

Jerry Chen认为,硅谷银行的业务不够多元化,这也是与其他大型银行或跨国性的金融机构最大不同点。可能也正是因此,很多分析师认为,硅谷银行目前所面临的问题应该不太会蔓延外溢至整个金融体系。

不过,即使不会发生雷曼危机,还是会有更多的中小银行或无法避免成为美联储加息的牺牲品。

3月8日,以加密货币友好著名的银行Silvergate宣布清盘,将所有存款退还客户。其原因与硅谷银行相似,截至2022年9月30日,该公司的资产负债表显示,约有114亿美元的债券,而贷款只有约14亿美元。同样截至2022年第三季度末,Silvergate持有的证券账面价值已经出现了超过10亿美元的未实现损失。

而更让人担忧的是,当前,一旦美国的小型银行出现爆雷潮,其产生的威力将远高于10年前。数据显示,10年前,小银行未偿还贷款和租赁资金总额仅为美国25家最大银行贷款和租赁资金总额的45%,而如今,这一比例已经上升至70%。

从更广泛的行业角度来看,市场担心的不仅仅只是类似硅谷银行暴雷这一单一事件。从瑞士信贷,到黑石集团,全球金融行业可谓“雷声”阵阵。

当然,更让人担忧得是,美联储加息的脚步似乎还没有下来。

点击进入专题:美国硅谷银行倒闭

责任编辑:薄晓舟

本文来源于网络,不代表郑州信息港立场,转载请注明出处
我要收藏
0个赞
转发到:
推荐阅读
  • 来源:财联社财联社5月4日电,普京表示,与乌克兰和解不可避免,只是时间问题 。相关新闻:美将不再充当调解人角色?美国务院发言人:俄乌需“直接对话”(环球网)美国将不再在俄乌谈判中充当调解人角色?据乌克兰“RBC.UA”新闻网、《基辅独立报》[全文]
    2025-05-05 00:53
  • 昆山杜克大学常务副校长、社会科学教授约翰·奎尔奇3月24日参加中国发展高层论坛,在接受海外网采访时谈了他的参会感受。 奎尔奇表示,“今年的论坛非常有建设性,组织得非常好。我个人学到了很多,特别是关于一些特定话题,如中国人口老龄化的挑战,以及[全文]
    2025-04-02 12:36
  • 当地时间3月18日,美国国务卿鲁比奥表示,委内瑞拉政府“有义务”接收从美国遣返的委内瑞拉公民。鲁比奥称,这是不容讨论、谈判和商榷的问题。如果委内瑞拉政府不接受驱逐航班,美国政府将实施“严厉且不断升级”的制裁。(央视记者 刘骁骞 马天静)[全文]
    2025-03-20 02:38
  • 参考消息网12月17日报道据路透社12月16日报道,美国当选总统唐纳德·特朗普表示,计划建立类似该国石油战略储备的比特币战略储备。在这番言论的推动下,比特币价格16日在亚洲早盘交易中创纪录地突破10.6万美元。作为全球规模最大、最知名的加密[全文]
    2024-12-19 02:01
腾讯云秒杀
阿里云服务器

Copyright 2003-2025 by 郑州信息港 zz.sczixun.cn All Right Reserved.   版权所有

未经授权请勿转载 | 网站所有内容来源于网络,如有侵权联系我们删除。